Holcim hoàn tất mua cổ phần đa số gián tiếp tại Cementos Pacasmayo (Peru): khoảng 5 triệu tấn xi măng/năm, doanh thu 2025 đạt 630 triệu USD theo Holcim

19/09/2026 Posted QUỐC TẾ 0

Đống khối bê tông đúc sẵn có lỗ xếp chồng lên nhau, ảnh đen trắng cận cảnh
Ảnh minh họa. Nguồn: Pexels (Peter Dyllong), giấy phép miễn phí.

Holcim đã hoàn tất mua cổ phần đa số gián tiếp tại Cementos Pacasmayo, nhà sản xuất vật liệu xây dựng của Peru, vào ngày 30/3/2026. Theo hồ sơ công bố thông tin của Cementos Pacasmayo gửi Cơ quan Giám sát Thị trường Chứng khoán Peru (SMV), Holcim Ltd. đã mua 99,99% cổ phần Inversiones ASPI S.A., cổ đông nắm 50,01% vốn Cementos Pacasmayo.

Cementos Pacasmayo vận hành ba nhà máy xi măng với tổng công suất khoảng 5 triệu tấn/năm (Mtpa) và 28 nhà máy bê tông trộn sẵn và cấu kiện đúc sẵn. Theo Holcim, doanh thu thuần năm 2025 của Cementos Pacasmayo là 630 triệu USD. Holcim cho biết dự định thực hiện chào mua công khai bắt buộc (OPA) để mua thêm cổ phần Cementos Pacasmayo theo luật Peru.

Thông tin chính

Nội dung Chi tiết
Bên mua Holcim Ltd. (Thụy Sĩ)
Doanh nghiệp mục tiêu Cementos Pacasmayo S.A.A., Peru
Ngày hoàn tất 30/3/2026
Cấu trúc giao dịch Holcim mua 99,99% Inversiones ASPI S.A., đơn vị nắm 50,01% vốn Cementos Pacasmayo
Hợp đồng mua cổ phần Công bố ngày 16/12/2025
Công suất xi măng Ba nhà máy, tổng khoảng 5 triệu tấn/năm
Bê tông 28 nhà máy bê tông trộn sẵn và cấu kiện đúc sẵn
Phân phối Hơn 300 cửa hàng bán lẻ
Nhân sự Hơn 2.000 người
Doanh thu thuần 2025 630 triệu USD (theo Holcim); 2.116,9 triệu sol (báo cáo của Cementos Pacasmayo)
Biên EBITDA 2025 Holcim ghi biên EBITDA điều chỉnh 28%; thông cáo của Holcim Perú kèm hồ sơ SMV ghi biên EBITDA 24%
Bội số giao dịch 7,1 lần EBITDA 2025 sau cộng hưởng dự kiến, theo Holcim
Cộng hưởng dự kiến Khoảng 40 triệu USD/năm vào năm thứ ba, theo Holcim
Bước tiếp theo Chào mua công khai bắt buộc (OPA) theo luật Peru

Holcim nắm gián tiếp 50,01% qua Inversiones ASPI

Ngày 16/12/2025, Cementos Pacasmayo công bố việc ký hợp đồng mua cổ phần theo đó Holcim Ltd. mua 99,99% vốn Inversiones ASPI S.A. Inversiones ASPI nắm 50,01% vốn Cementos Pacasmayo. Giao dịch phụ thuộc vào một số điều kiện tiên quyết.

Trong hồ sơ công bố thông tin ngày 30/3/2026 gửi SMV, Cementos Pacasmayo cho biết mọi điều kiện tiên quyết đã được đáp ứng. Cùng ngày, Holcim Ltd. mua 99,99% cổ phần Inversiones ASPI. Hồ sơ được Cementos Pacasmayo nộp kèm báo cáo 6-K cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 31/3/2026.

Ba nhà máy xi măng, khoảng 5 triệu tấn/năm

Theo thông cáo của Holcim, Cementos Pacasmayo được thành lập cách đây 68 năm. Công ty vận hành ba nhà máy xi măng với tổng công suất khoảng 5 triệu tấn/năm, cùng tổng cộng 28 nhà máy bê tông trộn sẵn và cấu kiện đúc sẵn.

Cementos Pacasmayo phân phối qua hơn 300 cửa hàng bán lẻ. Holcim cho biết mạng lưới này sẽ bổ sung cho Disensa, hệ thống nhượng quyền vật liệu xây dựng của Holcim tại Mỹ Latinh. Công ty có hơn 2.000 nhân viên.

Doanh thu 630 triệu USD theo Holcim, hai cách ghi biên EBITDA

Thông cáo của Holcim và thông cáo của Holcim Perú đính kèm hồ sơ SMV ghi doanh thu thuần năm 2025 của Cementos Pacasmayo là 630 triệu USD. Trong báo cáo kết quả năm 2025 lập bằng đồng sol, Cementos Pacasmayo ghi doanh thu 2.116,9 triệu sol.

Về biên lợi nhuận, thông cáo của Holcim ghi biên EBITDA điều chỉnh 28%; thông cáo của Holcim Perú đính kèm hồ sơ SMV ghi biên EBITDA 24% năm 2025. Báo cáo kết quả năm 2025 của Cementos Pacasmayo ghi biên EBITDA hợp nhất 23,9%, và 27,6% nếu loại trừ chi phí liên quan đến giao dịch với Holcim.

Holcim dự kiến cộng hưởng khoảng 40 triệu USD vào năm thứ ba

Holcim cho biết giá trị giao dịch tương ứng bội số 7,1 lần EBITDA năm 2025 sau khi tính cộng hưởng dự kiến khoảng 40 triệu USD mỗi năm, đạt được vào năm thứ ba.

Theo Holcim, thương vụ dự kiến làm tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do ngay từ năm đầu, và làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) vào năm thứ ba. Đây là dự báo của Holcim.

Lãnh đạo hai bên

Ông Miljan Gutovic, Tổng giám đốc Holcim, cho biết thương vụ phù hợp chiến lược NextGen Growth 2030 nhằm tăng trưởng tại Mỹ Latinh.

Ông Humberto Nadal, Tổng giám đốc Cementos Pacasmayo, tiếp tục giữ vị trí này và đảm nhận thêm chức Chủ tịch Hội đồng quản trị. Ông gửi lời cảm ơn Tập đoàn Hochschild. Theo thông cáo, Cementos Pacasmayo sẽ áp dụng Bộ quy tắc đạo đức của Tập đoàn Holcim.

Tiến trình chào mua công khai bắt buộc

Ngày 17/6/2026, Cementos Pacasmayo công bố Holcim đã đề nghị SMV cho phép thực hiện OPA thông qua Inversiones ASPI. Holcim cho biết OPA sẽ nhắm tới tối đa 100% số cổ phần còn lại không thuộc sở hữu của Inversiones ASPI.

Ngày 31/7/2026, Holcim đề nghị SMV gia hạn thời hạn bắt đầu OPA. Theo hồ sơ công bố ngày 4/8/2026, thời hạn đề nghị là tối đa 60 ngày làm việc kể từ khi chỉ định đơn vị định giá, hoặc 5 ngày làm việc sau khi đơn vị này phát hành báo cáo, tùy mốc nào đến trước. Đơn vị định giá có nhiệm vụ xác định giá tối thiểu của OPA.

Ngày 13/8/2026, SMV thông báo Ủy ban tuyển chọn đã tuyên bố vòng mời thứ nhất chọn đơn vị định giá không thành. Ngày 1/9/2026, Ủy ban tuyển chọn trao hợp đồng định giá cho MSRA S.A.C., theo hồ sơ Cementos Pacasmayo công bố ngày 2/9/2026.

Nguồn